두산, 전자사업 수익성 개선에 목표가 상향

대신증권이 두산의 목표주가를 184만원에서 197만원으로 상향 조정했다. 전자사업부문의 판매 물량 증가와 고부가가치 제품 비중 확대가 수익성 개선을 이끌고 있다는 분석이다.

두산의 3분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 23.0% 증가한 5조5119억원, 영업이익은 113.0% 늘어난 4998억원으로 추정됐다. 전자BG 매출은 58.7% 증가한 6983억원, 영업이익은 96.2% 늘어난 2039억원을 기록할 전망이다. 광모듈용 CCL은 800G 제품 공급 확대로 연간 매출 3000억원 달성이 예상된다.

대신증권은 SK실트론 인수에 따른 차입 부담이 제한적이라고 평가했다. 2028년 태국 신공장과 국내 증설 효과까지 본격화되면 추가 성장 여력이 기대된다.