LS증권, HD현대 목표주가 하향 조정하며 '매수' 유지

LS증권은 20일 HD현대의 목표주가를 44만원에서 41만5000원으로 하향 조정했다. 실적 전망은 개선됐으나 정유업 리스크로 밸류에이션 할인율이 높아졌기 때문이다.

HD현대오일뱅크의 올해 영업이익은 전년 대비 58% 증가한 1조6000억원으로 전망되며, 정제마진은 배럴당 32.7달러 수준으로 개선될 것으로 추정했다. 중동 사태로 글로벌 정유 공급망 차질이 불가피해지면서 분위기가 반전됐다고 평가했다.

로보틱스 자회사 IPO 지연 속에서도 기업가치 재평가 기대가 커지고 있으며, 브랜드 로열티 인상으로 배당 확대 여력이 강화될 것으로 관측했다.