KB증권, LS일렉트릭 미국향 수주 증가로 실적 개선 전망

KB증권은 LS일렉트릭이 미국 빅테크 업체들의 AI 데이터센터 전력기기 수주 증가를 기반으로 실적 개선을 이어갈 것으로 전망했다. LS일렉트릭은 배전기기부터 초고압변압기까지 패키지 형태 수주에 대응 가능한 포트폴리오를 보유하고 있으며, 상반기 초고압변압기 신규 수주가 전년 동기 대비 75.5% 증가했고 배전반은 203.4% 급증했다.

LS일렉트릭은 상반기 누적 신규 수주 3조2000억원을 기록하며 연간 수주 가이던스를 4조1000억원에서 최대 6조5000억원까지 확대했다. 부산 초고압변압기 캐파와 청주 배전기기 캐파를 확보한 가운데, 2028년부터 1조5000억원에서 2조5000억원의 투자를 검토 중이며 미국 내 배전기기 생산 공장 신설도 추진하고 있다.

기존 고객들의 후속 수주가 지속되는 가운데 하반기 신규 빅테크 고객 수주도 예상되고 있어, 빠르게 확대되는 빅테크향 전력기기 수요를 흡수할 수 있을 것으로 보인다.