이란 사태로 글로벌 증시 변동성 확대 속 2차전지 업종 강세

이란 사태로 글로벌 증시 변동성이 확대된 가운데 2차전지 업종이 상대적으로 견조한 흐름을 보이고 있다. 최근 1개월 KRX 2차전지 TOP10 지수 수익률은 15%로 코스피 10% 상승을 웃돌았으며, 엘앤에프(62%), 삼성SDI(23%) 등이 두 자릿수 수익률을 기록했다.

국제유가 급등과 에너지 공급망 불안이 겹치며 전기차와 에너지저장장치(ESS) 수요가 동시에 부각된 영향이다. 글로벌 ESS 시장 규모는 2024년 235GWh에서 2035년 615GWh까지 확대될 전망이며, 유가 상승으로 전기차 경제성 회수 기간이 9년에서 6년으로 단축됐다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)과 유럽연합 산업가속화법(IAA) 정책도 공급망 재편을 가속화하는 요인이다.

증권가는 셀 메이커 중심 포트폴이오 구성을 조언하며 LG에너지솔루션과 삼성SDI를 최선호주로 꼽았다. 다만 전기차 수요 회복이 지연되고 유럽 시장에서 점유율 부진이 지속되는 상황에서 글로벌 경기 둔화에 따른 배터리 수요 성장의 불확실성이 크다는 우려도 제기된다.