국민연금, AI 투자축 전력 인프라로 이동

국민연금이 올해 1분기 미국 주식 포트폴리오에서 AI 투자 축을 메모리·스토리지에서 전력 인프라로 이동시켰다. 웨스턴디지털·씨게이트·마이크론 등 메모리 관련 종목 보유분을 줄인 반면, GE버노바 등 전력 인프라 업체 보유분을 16% 늘렸다.

GE버노바는 AI 데이터센터 가동에 필요한 전력 인프라 수혜주로 평가받으며 수주 잔고 2000억 달러 달성 목표를 2028년에서 2027년으로 앞당겼다. 에너지 섹터에선 유가보다 정제 마진 확대에 주목해 마라톤 페트롤리움·발레로 에너지 등 다운스트림 업체 보유분을 크게 늘렸다.

소프트웨어 주가 약세로 전체 포트폴리오 평가액은 전 분기 대비 2.5% 감소했으나, 국민연금은 사이버 보안 관련주에 베팅하며 팔로알토 네트웍스·크라우드스트라이크 보유분을 늘렸다.