AI 투자자금, 반도체서 소프트웨어로 이동

상반기 AI 투자 열풍을 이끌던 메모리 반도체에서 하반기 들어 자금이 소프트웨어로 옮겨가고 있다. 아이셰어즈 확장 기술-소프트웨어 ETF는 하반기 22.06% 올랐지만 라운드힐 메모리 ETF는 같은 기간 36% 하락했다.

AI 소프트웨어 기업들이 실적으로 수익성을 입증하면서 반도체주는 상승 동력을 잃었다. 메모리 쏠림이 큰 한국 증시는 직격탄을 맞아 외국인이 연초 이후 유가증권시장에서 238조원 넘게 순매도했고 이 중 82.5%가 삼성전자와 SK하이닉스였다.

문제는 삼성전자와 SK하이닉스가 시가총액 절반을 차지하는 한국 증시에 이를 대체할 종목이 없다는 점이다. AI 밸류체인 다변화 없이는 외국인 자금 이탈을 막기 어렵다는 경계가 커지고 있다.