고액자산가 B씨, 불안정한 포트폴리오를 절세·현금창출 중심으로 재편

100억원대 자산가인 44세 여성 사업가 B씨가 미국 빅테크 개별주 중심의 불안정한 포트폴리오를 재구성했다. 본업인 화장품 사업과 금융자산이 같은 경기 사이클에 묶여 있고, 금융소득종합과세로 인한 세 부담이 컸기 때문이다.

B씨는 전체 금융자산 70억원을 절세 자산 20%, 현금창출형 자산 30%, 성장 자산 50%로 재배분했다. 저쿠폰 채권·보험·연금으로 절세를 도모하고, MMF·정기예금·배당 ETF 등으로 월 1000만원 안팎의 안정적 현금흐름을 확보했으며, S&P500·나스닥100 등 지수 상품으로 분산 투자했다.

재편 결과 포트폴리오의 기대수익률은 연 5.5~7.5% 수준으로 설계됐고 변동성은 30% 이상 낮아졌으며 세후 수익률도 1~2%포인트 개선됐다.