MS 연계 조지아 데이터센터 채권, 정크본드 수준 7%대 금리로 발행

마이크로소프트와 연계된 미국 조지아주 데이터센터 건설을 위해 QTS리얼티트러스트가 39억달러 규모 채권을 연 7.228% 금리로 발행했다. 투자 수요는 발행액의 6배인 230억달러에 달했으나 AI 인프라 투자 과열로 인한 자본 부족이 심화되면서 정크본드 수준의 높은 금리가 책정됐다.

신용등급은 투자 등급 최하단(무디스 Baa3, 피치 BBB-)에 위치해 한 단계 하락 시 투기 등급으로 전락한다. 4월 발행 채권(연 5.7%)과 비교하면 수익률이 1%포인트 이상 상승했으며, 2년 조기상환 불가 조건도 정크본드의 특성을 보인다.

AI 데이터센터 건설 수요 급증으로 자본 부족이 심화되면서 신용등급이 낮은 기업의 자금 조달 비용이 급등할 전망이다. 모건스탠리는 가산금리 확대가 기업 자금 조달을 위축시킬 것으로 예측했다.