키움증권, 현대건설 목표주가 21만4000원으로 상향

키움증권은 현대건설의 목표주가를 기존 13만9000원에서 21만4000원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 팰리세이드 소형모듈원전(SMR) 2기 수주가 2분기에 예상되며, 마타도어 프로젝트와 불가리아 코즐로두이 7·8호기는 4분기 수주가 가능할 것으로 봤다.

다만 미국 원자력규제위원회(NRC) 인허가 미완료로 부지 정리와 지원 시설에 대한 부분 수주만 나올 가능성이 있으며, 불가리아 정부와의 공사비 이슈로 일부 공정에 대한 분리 수주가 나타날 수 있다고 지적했다. 1분기 영업이익은 1734억원으로 추정되며 전년 동기 대비 흑자 전환할 것으로 예상된다.

중동 분쟁의 실적 영향은 제한적일 것으로 판단된다. 주요 중동 현장의 자재가 미리 확보되었고 주요 기자재의 우회 경로도 확보된 상황이다.