HD현대일렉트릭, AI 데이터센터 붐으로 27.6% 영업이익률 달성

HD현대일렉트릭이 2026년 2월 6일 발표한 2025년 4분기 실적에서 영업이익률 27.6%를 기록했다. 매출 1조1632억 원, 영업이익 3209억 원으로 전년 동기 대비 매출 42.6%, 영업이익 93.0% 폭증했다.

북미 시장이 주도했다. 4분기 북미 지역 매출이 5545억 원으로 전년 대비 205% 급증했으며, 북미 매출 비중은 22.3%에서 47.7%로 높아졌다. 글로벌 빅테크와 전력청이 가격보다 납기를 우선시하는 공급자 우위 시장이 형성되면서 고마진 수주가 가능해졌다. 회사는 충북 청주에 배전기기 전용 신공장을 완공했으며, 지난해 말 기준 수주 잔고는 67억3100만 달러(약 9조 원)에 달한다.

증권가는 북미 전력망 교체 주기 초입과 AI 데이터센터 전력 수요 급증을 근거로 강세를 전망했다. 2026년 매출 4조7748억 원, 영업이익 1조2793억 원 성장을 예상했으며, 목표주가는 100만~123만 원대로 상향됐다. 다만 원자재 가격 변동과 환율 하락이 리스크로 지적됐다.