한국투자증권, 인플레·긴축 시기 다차원적 자산배분 전략 제시

한국투자증권은 20일 매일경제와 함께한 재테크 콘서트에서 현재의 인플레이션·금리충격 시기에 주식과 채권의 동반 하락이 가능하므로 다차원적 자산배분이 필수적이라고 강조했다.

김영기 연금컨설팅부 팀장은 과거의 주식·채권 이분법 자산배분으로는 변동성 장세에 대응하기 어렵다며, S&P500 배당주를 기본으로 하고 미국 단기채와 금을 함께 담는 전략을 제시했다. 2022년 약세장에서 보수적 포트폴리오도 최대 19% 낙폭을 기록한 사례를 들며 금, 단기채, 달러를 포함한 다차원적 모델 구축의 필요성을 지적했다.

투자 유망 업종으로는 IT, 금융, 방산이 꼽혔으며, 위성자산으로 반도체·금융주·AI 사이버보안·미국 방산을 추천했다. 방어·안정을 위해서는 미국 초단기 국채와 금 현물을 편입할 것을 조언했다.