변동성 장세 속 투자전략, 위험관리 중심으로 전환

극심한 변동성 장세가 이어지면서 투자 전문가들은 지수 예측보다 위험 관리에 비중을 두고 계좌 생존 전략을 우선할 것을 조언했다. 과도한 레버리지 축소, 현금 확보, 분할 매매, 양방향 헤지 등 5가지 투자 원칙이 제시됐다.

신용융자와 레버리지 ETF 같은 반대매매 취약 자산은 우선 정리 대상이며, 현금은 추가 하락 시 우량 자산 매수 수단으로 활용해야 한다. 매수와 매도를 시간·가격별로 나눠 실행하고, 성장 자산과 방어 자산을 함께 배치하는 바벨 전략이 유효하다.

기업 실적과 현금흐름이 유지되는 기업을 선별하는 것이 중요하며, 거시경제 이슈가 금융 시장으로 전이되는 경로를 냉정하게 평가해야 한다. 이익 전망이 상향 조정된 기업이 주가 정상화 과정에서 높은 회복력을 보일 가능성이 크다.