KB뱅크, 인도네시아 달러채 발행 연기

인도네시아 증시 투명성 우려 속에 KB국민은행 인도네시아법인(KB뱅크)이 3년 만기 달러화 채권 발행을 연기했다. 2026년 10월 28일 현지 언론이 일제히 보도했다. 이번 계획은 MSCI가 2026년 10월 15일 인도네시아 증시의 시장 투명성 문제를 경고한 이후 인도네시아 기업의 첫 달러채 발행 시도였다.

KB뱅크는 미국 국채 대비 약 275bp의 가산금리를 제시했는데, 이는 올해 아시아 투자적격등급 회사채의 일반적 가산금리인 약 120bp를 크게 웃도는 수준이었다. 피치는 해당 채권에 투자적격등급인 BBB를 부여할 것으로 예상했다. 노무라홀딩스의 니컬러스 얍 아시아 신용분석 책임자는 MSCI의 경고와 무디스·피치의 국가신용등급 전망 하향이 투자심리를 악화시켰다고 분석했다.

상대적으로 작은 사업 규모와 이달 말 이전 발행을 서두른 점도 연기에 영향을 미쳤을 수 있다는 분석이 나왔다. 인도네시아 기업들이 달러채 발행을 재추진하려면 투자자 유치를 위해 더 높은 금리를 제시해야 할 가능성이 크다는 전망이다.