현대모비스 목표주가 69만→58만원 하향

대신증권이 현대모비스 목표주가를 기존 69만원에서 58만원으로 낮추고 투자의견 매수는 유지했다. 액츄에이터 대량양산 시차와 3분기 실적 눈높이 하향이 배경으로 꼽혔다.

현대차 판매 부진과 인도 공장 화재로 모듈·부품 부문 수익성 개선이 제한됐고 원화 강세로 고수익 AS 부문 마진도 낮아질 전망이다. 전날 공시된 램프사업 물적분할 후 OP모빌리티 매각(약 6000억원)은 실적에 미치는 영향이 제한적이며 현금 유입에 따른 투자여력 확보는 긍정적으로 평가됐다.

주식매수청구권 행사가격이 최근 종가보다 높아 주가 하단을 지지할 요인으로 분석됐다. 향후 주가는 로봇 사업 성과와 휴머노이드 액추에이터 양산 진행 상황에 좌우될 것으로 기대된다.